Irrational Analysis

> 主理人: 匿名（笔名 Irrational Analysis） > 订阅量: 未公开（付费为主） > 频率: 每周 1-2 篇

定位

半导体投资分析，风格激进直接。自称 "heavily invested in the semiconductor industry"。

方法论

• 投资者视角: 每篇都带着 "这对股价意味着什么" 的思考
• 逆向思维: 名字里的 "Irrational" 暗示愿意做市场不认可的判断
• 一手信息: 似乎有产业链信息源

风格特点

• 非常直接，甚至粗暴（大量 clown emoji 🤡）
• 敢于点名批评公司和分析师
• 不装中立，明确表达多空观点

已知 Bias

• 有实际持仓，观点可能受持仓影响
• 对管理层的 PR 话术高度怀疑
• 偏好有护城河的半导体公司

关注领域

• 半导体设备（ASML, Applied Materials 等）
• 存储（Micron, SK Hynix）
• 光通信（Lumentum 等）
• 代工（TSMC, Intel, GlobalFoundries）

历史观点

• 对 Intel 长期看空
• 对光通信领域近期转多（见 Practical Datacom Lasers 一文）
• 2025 年底投资组合跑赢 $SMH 283%

阅读价值

⭐⭐⭐⭐ 观点鲜明，适合想看"非共识"判断的人，但要注意作者有持仓

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最后更新: 2026-02-02