SemiAnalysis

> 主理人: Dylan Patel + 团队 > 订阅量: 228k+ > 频率: 每周 1-2 篇深度

定位

半导体行业的深度研究，桥接技术细节与商业分析。口号是 "Bridging the gap between semiconductors and business"。

方法论

• 数据驱动: 自建 Foundry Model、Wafer Demand Model 等量化模型
• 深度技术: 会讲到工艺细节（节点、封装、良率）
• 产业链视角: 从芯片设计到制造到封装到客户，全链条分析

核心作者

Dylan Patel — 创始人

• 背景: 前 Broadcom 员工，2021 年创立 SemiAnalysis
• 风格: 技术硬核 + 商业洞察，敢下判断
• 代表作: NVIDIA GPU 路线图分析、TSMC 产能模型

团队扩展: 近年增加了多位分析师（Gerald Wong, Jeff Koch, AJ Kourabi 等），覆盖不同细分领域

已知 Bias

• 对 TSMC 技术领先有较强信心
• 对 Intel 转型持怀疑态度
• 整体偏多半导体行业（他们的商业模式依赖行业景气度）

关注领域

• AI 芯片（NVIDIA, Google TPU, 自研芯片）
• 先进制程（TSMC, Intel, Samsung 代工）
• 先进封装（CoWoS, InFO, chiplet）
• 数据中心基础设施（电力、冷却、互连）

历史观点变化

• 2023: 对 Intel 18A 持观望态度
• 2024-2025: 逐渐转向更悲观，认为 Intel 文化问题难解
• 对 Google TPU 的评价近年持续上调

阅读价值

⭐⭐⭐⭐⭐ 半导体硬核分析首选，数据独家性强

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最后更新: 2026-02-02